相对于脉冲回波时间差方式的测量原理，调频连续波型液位雷达采用FMCW（频率调制/连续波）体制，可以达到计量级的测量精度。
安装在罐顶液位计通过天线向液面发射经频率调制的电磁波信号，被测表面返回的信号被发射天线接收，并与天线发射的瞬时频率信号比较。由于信号的频率按照一定规律不断变化，因此比较信号频率与天线到液面的直线距离成比例。
综合测量信号与油罐形状参数，进行几何处理，就可以得到精确的液位高度和剩余量信息。
调频连续波（FMCW）雷达物位计，其每次测量为准确的测量数值，其测量时间一般为0.3秒；实时性好，精度高；其测量原理决定了其不会出现锁波现象。
在FMCW雷达物位计中，对温度进行适当的温度补偿，能够做到精度0.5mm；如果采用计算速度更高的芯片以及一些辅助处理，FMCW雷达物位计能够实现0.1mm的高精度测量。这种高精度测量一般应用在贵重金属液面的测量上，例如：黄金、铂金等贵重金属制作金锭时的测量（目前，大都采用动态称重的系统进行测量，在实际中可以采用高精度雷达进行测量；运用高精度雷达测量比动态称重系统成本更低、更加方便准确）。